起首 | 深蓝财经
撰文 | 王鑫
风浪突变！
8月29日，近期连续走高的银行板块集体重挫，其中跌幅最大的厦门银行盘中一度跌超8%，股民傻眼了，“半年涨幅一天抹尽”，“以一己之力带崩银行板块”......
就在前一晚，厦门银行交出的半年报“炸雷”了，在23家已公布事迹的银行中，净息差垫底，净利润增速垫底。
手脚福建最早上市的城商行，厦门银行到底咋了？
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利息净收入惨遭滑铁卢
半年报高傲，上半年，厦门银行罢了营收28.92亿元，同比下跌2.21%；完温情利润12.14亿元，同比下跌15.03%。
营收、净利润双降，这如故近五年来头一遭。同期，这个净利润降幅，在已公布事迹的银行股中断崖式垫底。
现在23家银行股出了半年报，其中19家净利润罢了增长，其余三家负增长的分离是：兰州银行-1.53%、中信银行-1.60%、交通银行-1.63%，唯一厦门银行大幅下滑跨越了15个百分点。
厦门银行的事迹主要来自两部分：一是利息净收入，二詈骂利息净收入。
其中利息净收入是重灾地。期内，利息净收入20.01亿元，同比下跌10.58%。主若是利息收入实在没增长，但利息开销却增长了5.94%，导致净息差见识承压。
上半年，厦门银行的净息差只消1.14%，在23家已公布事迹的银行中垫底，相较客岁同期下跌了0.2个百分点。
不外一个向好的信号是，一季度净息差更低，只消1.03%，可见二季度还是有触底企稳的迹象。
厦门银行暗示，公司主动聚焦结构调优，压裁减息单据限制，压降高息好意思元入款，重复前期入款挂牌利率下调后果显现，二季度净息差有所回升。
收尾 2024 年 6 月末，厦门银行总钞票 3984.55 亿元，同比增长 13.29%，跑赢了宇宙城商行全体水平。上半年，厦门银行繁殖钞票平均余额为3510.81亿元，同比增长5.43%。
非利息净收入方面，上半年厦门银行增长倒是挺快，同比增长23.83%至20.01亿元。不外这主若是靠短期投资收益的暴涨，扶助起了中间业务限制的扩展。
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靠投资赚快钱，大零卖成笑谈
跟不少同业相似，厦门银行在非利息净收入方面的组成不忍细看。
非利息净收入主要包括手续费及佣金净收入+其他投资收益。期内，厦门银行罢了投资收益5.57亿元，同比增长283.26%；罢了公允价值变动损益0.96亿元，同比下跌34.29%。这两块带来的投资收益全体是大赚的。
而被视为向零卖银行、轻本钱银行转型的要道洽商上，厦门银行手续费及佣金净收入为1.80 亿元，同比减少 8.09%。该行称，主要系受代理业务手续费费率下调的影响。
本年以来，由于贷款钞票收益率下行，不少银行王人加大了对债牛之下国债等品种的建树，来增厚短期投资收益。
但是，这并不具有连续性，不仅央行近期领导风险，监管也运行防备一些金融机构通过主管商场价钱等积恶违法行动营利的问题。
更要道的是，银行竞相涌入债市偏离了金融服求实体的目的，并不利于信贷主业的发展，毕竟资源是有限的。
以厦门银行动例，依靠投资收益赚快钱的同期，上半年在落实大零卖政策转型方面，个东谈主贷款、手续费及佣金净收入王人在开倒车，其中个东谈主贷款余额 741.69 亿元，较上年末下跌了1.68%。
天然，厦门银行阐述是全体信贷需求偏弱和客户提前还款占比多，但是究竟有莫得更好地逼近客户需求，或许得打一个问号。
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个东谈主洽商贷不良率成谜
钞票质地点面，收尾6月末，厦门银行不良贷款余额16.13 亿元，不良贷款率0.76%，较年头持平；拨备笼罩率为396.22%，较年头下跌16.67%。
值得防备的是，敷陈期末，厦门银行个东谈主贷款不良率 0.99%，较上年末高涨 0.48 个百分点，即半年增长91.12%，令东谈主倒吸一口寒气！
厦门银行称，这主要起首于个东谈主洽商贷款不良余额的高涨。同期公司在“可能靠近的风险”项下展望，信用风险受房地产休养影响，终点是个东谈主洽商贷及住房贷款钞票质地将进一步承压。
收尾期末，厦门银行的个东谈主洽商贷款余额为465.19亿元，在该行贷款和垫款总和中的占比高达21.81%，但是，厦门银行并莫得表示具体的个东谈主洽商贷不良率数据。
从同业业情况来看，本年上半年，吉利银行个东谈主洽商贷不良率为0.83%，成王人银行动0.92%，杭州银行动0.91%，上海银行动1.49%。其中除了杭州银行个东谈主洽商贷占比为14%外，其他几家均未跨越10%。
可见，厦门银行涉个东谈主洽商贷还是很深，如斯高企的个东谈主洽商贷限制和不能言说的不良率，会不会瞬息”暴雷“？
这背后的主要原因，如故在于厦门银行零卖转型时押宝个东谈主洽商贷，以致不吝铤而走险。2021年1月，厦门银行就因个东谈主洽商贷款资金被挪用流向房地产边界，被监管处罚20万元，暴流露风控方面的问题。
就在年报发布同期，厦门银行董事会发布公告称，因职责单干休养，谢彤华辞去首席风险官职务，但仍将担任厦门银行副行长兼董事会文牍职务。公司董事会欢跃聘请行长助理陈松兼任首席风险官......
贵寓高傲，比拟谢彤华，陈松具有兴业银行和吉利银行风险惩办部职责教化。
看来，厦门银行不仅要直面晦气的事迹，还要狠持风控了。